ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین می توانند نوسان قیمت روزانه (یا حتی ساعتی) را تجربه کنند. مانند هر نوع سرمایه گذاری، نوسان ممکن است باعث عدم اطمینان، ترس از دست دادن سرمایه یا اصلاً ترس از مشارکت در هرگونه سرمایه گذاری شود.
حالت ایده آل سرمایه گذاری ارزان خریدن و گران فروختن است که البته حتی برای متخصصان این حوزه هم گفتن آن آسان تر از انجام دادنش است. در اینجا یک استراژی خوب برای تعیین زمان مناسب سرمایه گذاری در ارز های دجیتال، به نام استراتژی DCA معرفی می یکنیم.
DCA یک استراتژی بلندمدت است که در آن یک سرمایه گذار به طور منظم مقادیر کمتری از دارایی را در یک دوره زمانی خریداری می کند، مثلا به جای اینکه یک جا 1200 دلار اتریوم بخرند، هر ماه 100 دلار روی آن سرمایه گذاری می کنند و در این میان به تغییرات قیمت اتریوم بی اعتنا می مانند. استراتژی DCA افراد ممکن است در طول زمان تغییر کند و بسته به اهداف آنها، می تواند فقط چند ماه یا حتی چندین سال طول بکشد.
نکته اصلی انتخاب مقدار مناسبی از یک دارایی است که قیمت آن به صرفه باشد و سرمایه گذاری منظم روی آن بدون توجه به قیمت است. این متود می تواند هزینه خرید را در طول زمان تعدیل کند و تاثیر کلی آن را افت ناگهانی قیمت ها را کاهش دهد. در صورتی که قیمت ها سقوط کنند، سرمایه گذارانی که از تکنیک DCA استفاده کرده اند می توانند طبق برنامه ریزی خود، به خرید و سرمایه گذاری خود ادامه دهند و هنگام بهبود قیمت ها سود کسب کنند.
تکنیک DCA می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا با امنیت وارد بازار شوند، از افزایش بلندمدت قیمت سود ببرند، و ریسک حرکت نزولی قیمت را در کوتاه مدت به طور میانگین محاسبه کنند. بنابراین در برخی از شرایط که در پایین آورده شده اند، میانگین گیری هزینه دلار از lump-sum کارآنمد تر است.
میانگین گیری خزینه دلار یک رویکرد قانونمند برای سرمایه گذاری است. اغلب، معامله گران تازه کار در دام «تجارت احساسی» می افتند به این معنا که تصمیمات برای خرید و فروش توسط عوامل روانی-احساسی مثل ترس یا هیجان اتخاذ می شود. شرایط احساسی در بازار ارزهای دیجیتال توسط شاخص ترس و طمع اندازه گیری می شود. این موضوع ممکن است باعث شود سرمایه گذاران سهام کل خود را (portfolio) با ناکارآمدی مدیریت کنند، به عنوان مثال در طی سقوط قیمت ها دست به فروش از روی ترس بزنند یا به دلیل ترس از دست دادن دارایی های خود در طی یک رشد قیمت قابل توجه، بیش از حد روی یک دارای سرمایه گذاری کنند.
اگر سرمایه گذاری عقیده دارد که قیمت ها به زودی سقوط خواهند کرد اما در طولانی مدت احتمال بهبود و افزایش آنها وجود دارد، می توانند از DCA در آن بازه زمانی که فکر می کنند نزول قیمت ها اتفاق خواهد افتاد، استفاده کنند. اگر درست پیش بینی کرده باشند، از خرید ارزان دارایی ها سود خواهند برد. اما حتی اگر حدسشان درست از آب دربیاید، با افزایش قیمت ها آنها سرمایه گذاری شان را در بازار خواهند داشت.
بهترین زمان برای سرمایه گذاری در بازار ارز های دیجیتال به خصوص برای سرمایه گذاران تازه کار همواره جای پرسش داشته است.
میانگین‌گیری هزینه دلار (DCA) یک استراتژی برای ورود به موقعیتی ایده آل برای سرمایه گذاری و در عین حال به حداقل رساندن اثرات نوسانات بازار است که در مطلب بالا آن را مورد بحث قرار دادیم.